Objectif :
Connaître les principes de valorisation pour une large gamme d’instruments financiers, comprendre les variations de prix

. Introduction aux instruments financiers de base
•Définitions : les actions, les obligations, les swap de taux, les produits de change, les options

2. Les principes de la valorisation
•Estimation d’un flux futur (calcul d’un coupon,…)
•Valeur actuelle d’un flux futur
•Prise en compte du risque (spread, probabilités)

3. Les produits de taux et de change
•Les obligations, les swaps de taux, les produits de change
•Actualisation des flux futurs, exemples pratiques
•Étude de sensibilités et durations (évaluation, interprétation)
•Calcul de taux zéro coupon / calcul de taux forward

4. La valorisation aux normes IFRS
•Construction d’un tableau de coût amorti au TIE
•Calcul de la Juste Valeur, dérivés incorporés

5. Les options
• Modèles de Black & Scholes vs. arbres binomiaux
• Les grecques

Cible :
Tous ceux au sein de l’entreprise qui sont amenés à intervenir sur les instruments financiers et leur valorisation